Preguntas frecuentes
¿Qué es el DFI y por qué es vinculante?
El Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI) es un documento regulado por la CNMV y directivas europeas (UCITS). Resume riesgos, costes y derechos legales. La información sobre riesgos y TER es vinculante; las proyecciones son orientativas.
¿Cómo leer el indicador de riesgo (SRRI)?
El SRRI va de 1 (muy bajo) a 7 (muy alto). Mide volatilidad histórica y correlaciones. Un SRRI de 5 no significa que perderás el 50%, sino que el fondo oscila más que uno de SRRI 3. Es un comparador relativo, no una garantía.
¿Qué incluye el TER y qué no?
El TER (Total Expense Ratio) incluye comisión de gestión, depósito y administrativos. NO incluye comisiones de transacción, custodia de activos específicos, ni comisiones de performance. Lee siempre la sección «Costes» completa del DFI.
¿Cómo sé si un fondo está autorizado en España?
Consulta el registro de la CNMV o Inversor.es. El DFI debe indicar la regulación aplicable (UCITS o AIFMD). Si no está registrado, no puedes invertir legalmente a través de intermediarios españoles.
¿Puedo comparar fondos usando solo el DFI?
El DFI es el inicio. Compara SRRI, TER, composición y horizonte de inversión. Para análisis profundo, consulta el folleto informativo completo (KIID ampliado) y datos históricos de rentabilidad en 1, 3 y 5 años.
¿Qué debo hacer si el DFI no responde mis dudas?
Solicita el folleto completo a tu entidad. Si hay conflicto o sospecha de incumplimiento, contacta a la CNMV. Para cuestiones sobre tus derechos como inversor, Systematicdimensions ofrece consultoría educativa.